在世紀疫情沖擊下，百年變局加速演進，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴峻和不確定，2022 年我國經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。反觀中央空調(diào)行業(yè)，受原材料漲價、房地產(chǎn)低迷、疫情反復(fù)等多重因素拖累，中央空調(diào)行業(yè)正經(jīng)歷著近10年來前所未有的挑戰(zhàn)。2022年上半年，中央空調(diào)行業(yè)依舊“難”字當頭，疫情的持續(xù)且不確定影響使得本就低迷的市場“雪上加霜”。
據(jù)《中央空調(diào)市場》統(tǒng)計，2022年上半年，中央空調(diào)行業(yè)同比下滑1.37%。從數(shù)字上看，與去年增速相比，行業(yè)下行趨勢明顯，樓市探底、民間投資觀望、工程進度放緩、缺貨嚴重等諸多不利因素讓行業(yè)經(jīng)營環(huán)境變得更加嚴峻。這種環(huán)境令中小企業(yè)面臨極大的生存考驗，小企業(yè)缺乏抗風險能力，破產(chǎn)、倒閉現(xiàn)象時有發(fā)生。相對而言，大企業(yè)抗風險能力強，進而使得上半年品牌集中度進一步提升，中小型企業(yè)的市場空間遭到進一步擠壓。
從《中央空調(diào)市場》監(jiān)測的 50大市場主流品牌數(shù)據(jù)來看， 2022 年上半年“國進外退”的局面持續(xù)加劇，國產(chǎn)品牌的市場占有率達50.04%，美的、格力、海爾、海信、天加占據(jù)國產(chǎn)品牌領(lǐng)先位置。日韓系品牌陣營占有率達36.44%，相比2021年同期占有率略有下降。在國產(chǎn)品牌、日韓系品牌對歐美系品牌傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域的進一步蠶食下，歐美品牌占有率下降至13.52%。
從市場層面看，2022 年上半年，中央空調(diào)行業(yè)表現(xiàn)出了以下幾個特點：
01
雙重夾擊，地產(chǎn)零售需求雙遇冷
房地產(chǎn)向來是中央空調(diào)產(chǎn)業(yè)的“晴雨表”。房企債務(wù)違約、資金鏈斷裂頻繁發(fā)生，購房客戶觀望情緒持續(xù)蔓延，投資性需求維持低位，房地產(chǎn)市場面臨近 10 年來最大下滑局面。新房成交量大幅下滑，二手房交易也持續(xù)萎縮，進而給中央空調(diào)零售市場造成了嚴重的沖擊。地產(chǎn)低迷所帶來的連鎖反應(yīng)同樣給相關(guān)行業(yè)造成顯著影響。另一方面，上半年3月-5月份，受疫情拖累，全國多個城市小區(qū)嚴格封控，家裝施工進度暫緩，影響了零售的出貨進度。6月疫情得到有效控制，遺留訂單集中呈現(xiàn)，當月銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼。但新增訂單明顯減少。從趨勢上看，上半年零售市場在疫情趨緩下有了一個回升的勢頭，但是這并不意味著零售市場出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，反而是一種前抑后穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢。
02
需求萎靡，中小項目投資臨近冰點
全球經(jīng)濟形勢、國內(nèi)疫情多點發(fā)生，經(jīng)濟下行壓力持續(xù)存在，傳遞至市場層面導(dǎo)致民間投資信心不足，商業(yè)項目投資趨于謹慎，投資市場表現(xiàn)并不活躍。尤其餐飲、娛樂、酒店等高度依賴客流量的行業(yè)在疫情的沖擊下遭受重創(chuàng)，這些領(lǐng)域的項目數(shù)量在上半年明顯減少。不過，5 月下旬疫情趨緩，延緩的項目有明顯松動，但多為遺留，新增項目數(shù)量較少，可以判斷下半年商業(yè)項目不容樂觀?？傊?，當前環(huán)境下，商業(yè)項目正處于持續(xù)萎縮狀態(tài)，在中央空調(diào)領(lǐng)域的占比也將進一步減少。企業(yè)已經(jīng)很難在商業(yè)市場獲得大幅增長的可能性。
03
點點星火，細分領(lǐng)域增長韌勁十足
與傳統(tǒng)的商業(yè)項目持續(xù)收縮相比，細分領(lǐng)域在中央空調(diào)項目市場上的強勁表現(xiàn)令人側(cè)目。醫(yī)療、實驗室、電子凈化、新能源鋰電、半導(dǎo)體等行業(yè)的投資持續(xù)加快，項目數(shù)量有明顯提升，成為近年來持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)增長的重要板塊。如今，細分市場在品牌項目規(guī)模中的占比逐步提高，市場規(guī)模也在持續(xù)攀升，或?qū)⒊蔀橹醒肟照{(diào)市場增量市場的重要部分。不過，與以往有明顯區(qū)別的是，今年上半年軌道交通、數(shù)據(jù)中心項目施工進度有所放緩，數(shù)量明顯回落。國家提出“東數(shù)西算”戰(zhàn)略在未來的一段時間或?qū)π袠I(yè)產(chǎn)生一定的刺激作用。
04
供需失衡，缺貨潮洶涌難緩解
上海長達近 2 個月的封控期造成了全國中央空調(diào)企業(yè)供應(yīng)鏈吃緊、產(chǎn)品零部件短缺等現(xiàn)象。在企業(yè)重塑與之相匹配的供應(yīng)鏈前，工廠產(chǎn)能受到一定程度的拖累。雖然 5 月上海開始逐步恢復(fù)，但在供應(yīng)鏈不順之下，生產(chǎn)企業(yè)出貨量有所減少，無論項目還是家裝市場均出現(xiàn)明顯的缺貨現(xiàn)象。與此同時，華東及華南部分地區(qū)受疫情管控，各地物流流通速度放緩，運輸成本增加，項目供貨周期延長。另一方面，上半年廠家陸續(xù)公布6月份后產(chǎn)品漲價通知，單月渠道庫存量明顯增加，但廠家產(chǎn)能受限，難以交貨，造成了廠家回款易、出貨難的狀況。從目前的趨勢上看，這種市場缺貨現(xiàn)象盡管有所緩解，但仍會持續(xù)一段時間，短期內(nèi)不會得到根本解決。
05
資金不足，公建項目進度難突破
政府投資的公建項目歷來是中央空調(diào)行業(yè)銷量的權(quán)重板塊。學校、醫(yī)院、軌道交通以及體育場館等公共建筑均是政府投資的重點民生項目。然而，疫情當下，政府疫情防控壓力增大，防疫預(yù)算支出增加，造成民生類投資項目進度放緩。從項目類型來看，基建項目開復(fù)工速度明顯快于房建項目，但由于資金端約束加強，基建增長明顯放緩，整體投資增速維持低位。以學校類項目為例，學校類項目多為EPC總包方式操作，承建方建設(shè)資金不足，項目復(fù)工復(fù)產(chǎn)進度緩慢。不過，與之相反的是，政府主導(dǎo)的醫(yī)院、高端制造、高科技產(chǎn)業(yè)項目增長勢頭明顯，成為政府投資的重點項目。06
爭相讓利，行業(yè)價格廝殺愈演愈烈
2022年上半年，受成本居高不下，需求持續(xù)低迷等因素影響，一些暖通企業(yè)經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)下滑，企業(yè)之間的價格戰(zhàn)悄然打響。此外，部分上游供應(yīng)商停工停產(chǎn)、物流運費上漲、交貨周期延長、終端庫存偏緊，進而造成廠家的利潤進一步探底。另一方面，鑒于原材料價格上漲，自2022年初廠家陸續(xù)提高產(chǎn)品價格，可產(chǎn)品提價后傳遞至終端市場的過程中，商家承受了漲價以及消費者對價格敏感的雙重壓力，造成其盈利降低。在利潤難以增長的背景下，越來越多的中央空調(diào)企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向了節(jié)流。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，隨著原材料價格穩(wěn)定，且下滑趨勢明顯，下半年中央空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)的利潤率或?qū)⑦M一步改善。
