從行業(yè)走勢數(shù)據(jù)上看，在過去幾年的時間里，中央空調(diào)行業(yè)已經(jīng)見證了太多的不確定性，也經(jīng)歷了很多市場變化，這種變化似乎不僅不會停止，反而變得愈加強烈?？傊?022年1季度中央空調(diào)行業(yè)主要有以下幾個特點：
1 疫情多重沖擊，行業(yè)短期陣痛
在全年四季度的銷售規(guī)模中，一季度占比最小。分月度看，1月份行業(yè)市場平穩(wěn)修復，工程、家裝市場有序推進。2月份受春節(jié)假期影響，行業(yè)線下推廣活動減少，消費者需求減弱。春節(jié)過后，疫情多點散發(fā)，深圳、長春、南昌、徐州、哈爾濱、昆明、天津、青島、西安、上海等47城進一步升級疫情防控舉措，給節(jié)后人員返崗，企業(yè)復工復產(chǎn)，線下活動開展以及項目施工推進增加了較大阻力。3月份，疫情防疫政策持續(xù)收緊，尤其華東及華南部分地區(qū)受疫情拖累，加上各地物流流通速度放緩，工程、家裝市場受到明顯影響，傳統(tǒng)的3月行業(yè)“小陽春”未能如期而至，市場承壓加劇。
2 樓市全面萎縮，消費需求疲軟
目前，中央空調(diào)行業(yè)尚屬于房地產(chǎn)鏈路的后端消費產(chǎn)業(yè)，市場景氣度跟房地產(chǎn)行業(yè)有著非常密切的關(guān)系，上游的房地產(chǎn)情況也在很大程度上決定著行業(yè)的市場榮衰。1季度新房入市量減少，二手房交易量也有所降低，原材料及用工漲價，新冠疫情偶發(fā)，居民消費動力不足等因素給行業(yè)帶來更加嚴峻的挑戰(zhàn)。此外，2022年1季度精裝地產(chǎn)工程呈暫緩狀態(tài)，新開盤數(shù)量明顯減少，中央空調(diào)配套項目數(shù)量也有所下滑。3 原材料價格飆升，企業(yè)集體提價
繼2021年大宗原材料在一片“漲”聲中開年之后，2022年，原材料再次迎來“漲價潮”。這種漲價的累積效應在中央空調(diào)行業(yè)進一步發(fā)酵，從而刺激了上游企業(yè)生產(chǎn)，中、下游企業(yè)明顯承壓。原材料價格上漲給中央空調(diào)制造企業(yè)帶來明顯的成本壓力，不少企業(yè)甚至出現(xiàn)增收不增利的情況。因此，1季度以來，多家中央空調(diào)制造企業(yè)宣布對旗下的產(chǎn)品進行漲價，漲價幅度各不相同。除了主機設(shè)備價格上漲外，輔材、安裝、人工等均有不同程度的上漲，進一步增加了經(jīng)銷商的經(jīng)營成本。4 醫(yī)療領(lǐng)域領(lǐng)跑，兩極分化初顯
醫(yī)療領(lǐng)域在1季度實現(xiàn)較快發(fā)展，整體增長形勢優(yōu)于行業(yè)大盤。從國家公布的數(shù)據(jù)上看，1季度，衛(wèi)生和社會工作投資增長24.9%，折射至市場層面，各省市進一步加強醫(yī)療衛(wèi)生體系建設(shè)，除了針對既有的醫(yī)院進行空調(diào)更新改造和維護外，各地建設(shè)的方艙醫(yī)院項目也在加速推進。因此，1季度醫(yī)療領(lǐng)域?qū)照{(diào)的需求增加也成為本季度醫(yī)療領(lǐng)域空調(diào)額增加的重要原因。另一方面，新能源、鋰電池、半導體、光伏等行業(yè)受到疫情的短期沖擊，項目市場增速放緩，不過在國家強力推動下，工業(yè)、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)項目依然穩(wěn)固推進。5 備貨意愿趨增，渠道庫存增加
旺季來臨前，渠道商積極備貨成為一種常態(tài)。隨著旺季備貨高峰期的來臨，1季度，經(jīng)銷商群體的備貨意愿變得強烈，主要因廠家提前發(fā)布漲價通知，不少經(jīng)銷商提前囤貨對沖漲價風險。另一方面，疫情對物流的管控趨嚴，市場供貨周期延長，產(chǎn)品傳遞至渠道層面的時間同樣被拉長，經(jīng)銷商唯恐市場缺貨風險的增加，從而進一步提高了產(chǎn)品庫存量。家裝零售市場分析
2022年1季度，家裝零售市場規(guī)模增速不及去年同期。春節(jié)期間受疫情和行業(yè)信心不足影響，家裝零售市場整體的供求和成交均沒有明顯提升的跡象。據(jù)統(tǒng)計，2022年1季度，中央空調(diào)家裝零售市場同比增幅13.86%，增速遠低于去年同期。
雖然近期政策面有緩和、好轉(zhuǎn)的趨勢，但當前行業(yè)整體下行壓力依然較大，成交或?qū)⒗^續(xù)下行，二季度市場能否回暖尚有待觀望。
圖/2020年—2022年1季度中央空調(diào)零售市場占有率對比
圖/2020年—2022年1季度中央空調(diào)零售市場增長率對比
從市場方面看，家裝零售市場的發(fā)展走勢與房地產(chǎn)市場基調(diào)基本保持一致。自2021年9月份房地產(chǎn)調(diào)控力度加大，這在一定程度上抑制了零售市場快速上揚的態(tài)勢。這種趨勢一直延續(xù)至今。1季度，房地產(chǎn)多個銷售數(shù)據(jù)指標均有下滑，加上大宗原材料價格上漲，終端消費者裝修成本提高，消費者裝修意愿降低，進而影響零售銷量。此外，2022年3月，天氣回暖，傳統(tǒng)家裝旺季來臨，但3月全國多地新冠肺炎疫情出現(xiàn)反彈，終端門店的獲客率和成交量迅速減少，加上消費者對產(chǎn)品價格更為敏感，這些都在一定程度上打斷了中央空調(diào)消費需求在旺季快速釋放的節(jié)奏，零售上漲不及預期。
產(chǎn)品方面，家裝零售三大產(chǎn)品類型的增幅與去年同期相比均有明顯回落。多聯(lián)機在家裝零售三大產(chǎn)品類型中依然占到較高的份額，隨著多聯(lián)機產(chǎn)品價格的不斷下探，這一比重隨著市場的不斷發(fā)展仍在提升。兩聯(lián)供產(chǎn)品市場競爭不斷加劇，產(chǎn)品利潤減少，加上疫情疊加，高端客戶裝修群體減少造成兩聯(lián)供產(chǎn)品高增長趨勢難以為繼。不過，兩聯(lián)供產(chǎn)品滿足用戶的冷熱需求，市場空間仍然較大，后續(xù)發(fā)展仍然可期。
品牌方面，行業(yè)的馬太效應不斷凸顯，TOP品牌集中度不斷提升。國產(chǎn)系品牌在零售市場積極布局，行業(yè)競爭更加激烈。市場的競爭促使企業(yè)通過開發(fā)各種各樣的銷售渠道來獲得市場份額，以追求覆蓋更多的消費者。日韓系品牌仍在家裝領(lǐng)域有著較高的市場占比，大金、日立、東芝等品牌憑借長久以來積累的市場知名度以及品牌影響力，在家裝領(lǐng)域占據(jù)著較為穩(wěn)固的份額。三菱重工海爾、三菱重工空調(diào)、三星、LG、富士通將軍、松下等通過組合式營銷方式，強化市場推廣，成效較為顯著。國產(chǎn)品牌中，美的、格力、海爾依托強大的渠道優(yōu)勢以及品牌拉力，線上線下活動并舉，占有率保持穩(wěn)定。另外，奧克斯線上發(fā)力明顯。積微GCHV、海信、天加、TCL智能暖通等品牌也紛紛加大對零售市場的投入力度，取得了一定的成績。歐美系品牌陣營中，江森自控約克、麥克維爾、特靈、開利等在戶式水機方面占有率保持穩(wěn)定。
區(qū)域方面，華東地區(qū)依然是家裝零售市場主要的出貨區(qū)域，雖然各品牌均把經(jīng)濟發(fā)達的華東地區(qū)作為其公司家裝零售的重鎮(zhèn)來進行投入，但由于基數(shù)較大，華東地區(qū)家裝零售市場的增長率并不是全國最大，尤其是華東在3月份疫情多點發(fā)生的情況下，對零售市場的增長造成一定的拖累。相比之下，中西部地區(qū)如華中、西南和西北等地的家裝零售市場由于基數(shù)較小，隨著各品牌對市場的精耕細作，在整體市場上的占比對比上年有了一定的提升，而東北地區(qū)因疫情因素加上氣候差異，零售占比收縮明顯。工程市場分析
相比于零售市場，2022年1季度中央空調(diào)行業(yè)工程市場受疫情的影響相對較弱。據(jù)統(tǒng)計，1季度中央空調(diào)工程市場規(guī)模同比增長12.38%，雖然與去年同期相比增幅有所下降，新增項目數(shù)量也有所收縮，但是市場依然有值得關(guān)注的地方。
圖/2020年—2022年1季度中央空調(diào)工程市場占有率對比
圖/2020年—2022年1季度中央空調(diào)工程市場增長率對比
首先，部分去年遺留項目在今年一季度開始施工，這在一定程度上對沖了新增項目數(shù)量減少的困境。第二，整個項目市場的施工進度受到疫情的影響較小，仍處于持續(xù)建設(shè)中。第三，各省市加強疫情防護措施，完善醫(yī)療衛(wèi)生體系，新增改建醫(yī)療機構(gòu)，在一定程度上促進了工程項目的發(fā)展。特別是一季度，由于部分地區(qū)暴發(fā)疫情，全國各地方艙醫(yī)院建設(shè)對空調(diào)需求量加大，以及20個北方地區(qū)冬季清潔取暖項目的全面鋪開，對中央空調(diào)和清潔取暖設(shè)備的采購需求也持續(xù)增加。
但是，在項目市場的進程中，中央空調(diào)行業(yè)的發(fā)展具有一定的滯后性。盡管一季度全國各省市陸續(xù)公布基建投資計劃，并加快開工進度，但是這對一季度中央空調(diào)工程市場的影響偏弱。此外，房地產(chǎn)市場表現(xiàn)也較為疲軟，精裝配套項目有明顯回落態(tài)勢，整個地產(chǎn)項目市場表現(xiàn)并不樂觀。與之相似，中小型商業(yè)項目在疫情的影響下，新增項目也明顯偏少，酒店、餐飲、KTV等項目進度更是難以推進。
以往表現(xiàn)相對亮眼的電子廠房、汽車、新能源、半導體等細分領(lǐng)域在原材料成本上揚的背景下，行業(yè)投資意愿降低，市場需求明顯下降。不過，醫(yī)療、教育、數(shù)據(jù)中心、藥廠等領(lǐng)域的項目形勢較好。特別是國家東數(shù)西算的提出，給數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)發(fā)展描繪了未來藍圖，此舉雖未能給一季度項目市場業(yè)績的提升帶來直接影響，但是卻給廠商帶來了更多的信心。
