2020年，一場(chǎng)突如其來的疫情對(duì)各行各業(yè)都造成了影響，行業(yè)也沒能逃脫疫情的魔掌。受疫情影響，多地展開物流管控，除春節(jié)假期延長(zhǎng)之外，全國各大中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)時(shí)間也因此延期。眾所周知，家電行業(yè)耗銅量占比較高，銅管作為空調(diào)的重要原材料亦扮演著重要的角色。
空調(diào)行業(yè)復(fù)工情況
江蘇、浙江等地區(qū)為家電制造大省，物流和企業(yè)復(fù)工情況整體較優(yōu)。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，格力、美的等一線家電企業(yè)多于2月10號(hào)恢復(fù)產(chǎn)線，生產(chǎn)率達(dá)到50%以上，位于武漢地區(qū)的復(fù)工時(shí)間稍晚，上游配套的供應(yīng)鏈企業(yè)的復(fù)工情況也類似。格力、美的、海爾、TCL位于武漢的生產(chǎn)基地，還有武漢華科光電等配套企業(yè)的生產(chǎn)停工時(shí)間大多在17天甚至更長(zhǎng)。
空調(diào)行業(yè)去庫存壓力加大
縱觀2019年空調(diào)市場(chǎng)零售表現(xiàn)，2019年市場(chǎng)承壓前行，增長(zhǎng)失速。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2019年我國家用空調(diào)內(nèi)銷量為9216.40萬臺(tái)，同比下滑0.70%。內(nèi)銷承壓導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)庫存高企，2019年結(jié)束時(shí)空調(diào)庫存已達(dá)4700萬套的水平，相當(dāng)于行業(yè)半年的內(nèi)銷量。
參照去年同期水平停工1個(gè)月估算，1季度湖北空調(diào)產(chǎn)量減少約110萬臺(tái)。格力、美的、海爾、TCL等廠商在武漢地區(qū)空調(diào)年產(chǎn)能約1600萬臺(tái)，約占全國空調(diào)產(chǎn)能6%，2019年湖北省空調(diào)產(chǎn)量全國占比為9.65%。但是這部分減產(chǎn)對(duì)于空調(diào)行業(yè)高庫存而言微乎其微。 加之空調(diào)的新能效標(biāo)準(zhǔn)將于今年7月1日開始實(shí)施，產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，新標(biāo)準(zhǔn)切換之后，將會(huì)有超過40%的空調(diào)產(chǎn)品面臨淘汰。大部分業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為，空調(diào)市場(chǎng)正在消化前期庫存，目前整個(gè)家用空調(diào)市場(chǎng)中的絕大部分產(chǎn)品都是一年前的庫存產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品在不久的將來會(huì)徹底失去銷售資格，企業(yè)去庫存壓力因此進(jìn)一步加劇。
空調(diào)生產(chǎn)成本上漲
據(jù)統(tǒng)計(jì)，空調(diào)的成本在疫情期間上漲：
一是人力成本的增加。2月中旬，沿海一帶工廠雇工價(jià)格的暗盤已經(jīng)在悄然上漲，因?yàn)閾?dān)心返城勞工的銳減，各工廠的人力部門展開了搶人大戰(zhàn)，薪金承諾上漲10%到20%。這意味著，勞動(dòng)力成本的提高，最終將轉(zhuǎn)移到商品價(jià)格之中。而從空調(diào)企業(yè)端口了解到的情況，部分地區(qū)復(fù)工人員的工資甚至達(dá)到八千至一萬。
二是物流成本的增加，不論是配套物資的供貨還是整機(jī)物資的發(fā)送，許多都需要繞過武漢、江浙等地區(qū)，多了幾百公里，成本增加是顯而易見的現(xiàn)實(shí)。 三是來自于零部件價(jià)格上漲的可能性。零部件供給不足，供需關(guān)系變化，有可能出現(xiàn)價(jià)格上漲。
綜合企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況、去庫存壓力增大、空調(diào)成本上漲等因素，2月份銅管訂單將大幅下滑，SMM預(yù)計(jì)2月銅管企業(yè)開工率為46.52%，環(huán)比下滑10.09個(gè)百分點(diǎn)，同比下滑15.9個(gè)百分比。
預(yù)計(jì)3月空調(diào)市場(chǎng)以及銅管開工率逐步回暖
一方面，國內(nèi)疫情逐步得到控制，全國各大企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況轉(zhuǎn)好，空調(diào)產(chǎn)量應(yīng)該會(huì)明顯得到提高。 另一方面，目前仍處于空調(diào)生產(chǎn)的旺季，據(jù)悉，空調(diào)行業(yè)的生產(chǎn)旺季一般從11月持續(xù)到次年4月，1-2月份空調(diào)行業(yè)因?yàn)橐咔樯a(chǎn)受到限制，此外銷售旺季也即將來臨，企業(yè)在3月份應(yīng)該會(huì)加大生產(chǎn)力度。 空調(diào)市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖必將帶動(dòng)銅管開工率的提升，考慮到疫情仍存在不確定性，3月銅管企業(yè)開工率也將回到正常水平的80-90%。
