?完成分拆后，每家公司將擁有各自的戰(zhàn)略重點和財務(wù)靈活度，以提供創(chuàng)新的客戶解決方案并驅(qū)動創(chuàng)造長期價值
?完成對羅克韋爾柯林斯的收購，創(chuàng)立行業(yè)領(lǐng)先的航空系統(tǒng)供應商——柯林斯航空系統(tǒng)（Collins Aerospace Systems）
?預計本次收購將使2019年的調(diào)整后每股收益增加0.15-0.20美元
?宣布將聯(lián)合技術(shù)公司（UTC）分拆為三家獨立公司之意向
?分拆后，聯(lián)合技術(shù)公司將作為一家行業(yè)領(lǐng)先的航空企業(yè)運營，旗下業(yè)務(wù)由柯林斯航空系統(tǒng)和普惠（Pratt & Whitney）組成
?奧的斯和聯(lián)合技術(shù)環(huán)境、控制與安防（CCS）將成為獨立公司；聯(lián)合技術(shù)環(huán)境、控制與安防將更名為開利（Carrier）
?聯(lián)合技術(shù)公司股東的免美國聯(lián)邦所得稅分拆預計將于2020年完成
2018年11月26日，康涅狄格州法明頓——聯(lián)合技術(shù)公司（紐交所代碼：UTX）今天宣布已完成對羅克韋爾柯林斯（紐交所代碼：COL）的收購，并表示該公司有意剝離其商用建筑業(yè)務(wù)，即將奧的斯和開利（前身為聯(lián)合技術(shù)環(huán)境、控制與安防）分拆為獨立實體。此次分拆將產(chǎn)生三家行業(yè)領(lǐng)先的跨國企業(yè)：
?聯(lián)合技術(shù)，卓越的航空和國防產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)供應商，由柯林斯航空系統(tǒng)和普惠組成；柯林斯航空由聯(lián)合技術(shù)航空系統(tǒng)和羅克韋爾柯林斯合并而來；
?奧的斯，世界領(lǐng)先的電梯、自動扶梯和自動人行道制造商；以及
?開利，暖通空調(diào)、制冷、樓宇自動化、消防和安防產(chǎn)品全球供應商，在其所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域均占據(jù)領(lǐng)先地位。
“將聯(lián)合技術(shù)進行分拆這一決定是公司歷史上的一個關(guān)鍵時刻，每家獨立的公司都將因此得以更好地推動持續(xù)增長、引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新、專注客戶需求，并最大限度地創(chuàng)造價值?！甭?lián)合技術(shù)公司董事長兼首席執(zhí)行官賀國瑞（Gregory Hayes）表示：“我們的產(chǎn)品服務(wù)數(shù)十億人，使現(xiàn)代生活成為可能。我相信，分拆后的每家公司都將繼承我們在業(yè)績表現(xiàn)、追求卓越和創(chuàng)新方面引以為豪的歷史，創(chuàng)造更加光明的未來。作為獨立的公司，聯(lián)合技術(shù)、奧的斯和開利將隨時準備解決客戶面臨的艱巨挑戰(zhàn)，提供有價值的職業(yè)機會，并為全球社區(qū)做出積極貢獻?！?/p>
三家行業(yè)領(lǐng)先公司概覽：
聯(lián)合技術(shù)（UTC）
聯(lián)合技術(shù)（紐交所代碼：UTX）由柯林斯航空和普惠組成，將成為卓越的系統(tǒng)供應商，服務(wù)于高速發(fā)展的商業(yè)航空和國防產(chǎn)業(yè)。其獨特的技術(shù)組合和業(yè)務(wù)規(guī)模，使得公司投資可貫穿全經(jīng)濟周期。這兩個業(yè)務(wù)單元2017年形式上的總銷售額為390億美元?？铝炙购娇諡楹娇债a(chǎn)業(yè)的所有主要細分市場提供電氣、機械和軟件解決方案，并為商用和軍用客戶提供服務(wù)。普惠是飛機動力領(lǐng)域的全球領(lǐng)導者，其發(fā)動機項目不斷增加，包括革命性的齒輪傳動式渦扇（GTF）商用發(fā)動機及用于F-35聯(lián)合打擊戰(zhàn)斗機計劃的F135軍用發(fā)動機。
奧的斯電梯公司（Otis）
奧的斯電梯公司是世界領(lǐng)先的電梯、自動扶梯和自動人行道制造商，其長期維保合同帶來了可觀的經(jīng)常性收入，并在2017年創(chuàng)下123億美元的銷售總額。成立165年來，奧的斯一直處于全球領(lǐng)先的地位，其產(chǎn)品和服務(wù)幾乎遍布全球每個國家。奧的斯目前為超過200萬部電梯提供維保服務(wù)，其售后服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模超過其他任何電梯制造商。奧的斯近期的投資包括建設(shè)數(shù)字化的現(xiàn)場服務(wù)能力，這將助力奧的斯實現(xiàn)持續(xù)增長。
開利
開利在暖通空調(diào)、制冷、消防、安防和樓宇自動化領(lǐng)域提供全球領(lǐng)先的創(chuàng)新技術(shù)，其2017年銷售額為178億美元。在開利這一享有盛譽的名號支撐下，該公司已經(jīng)發(fā)展出包括開利、凱德（Kidde）、愛德華（Edwards）、LenelS2和奧萊斯（Automated Logic）等多個行業(yè)領(lǐng)先品牌在內(nèi)的產(chǎn)品組合。開利的業(yè)務(wù)覆蓋了各類住宅、商用和工業(yè)場景，為其提供高效、可靠、安全、舒適、高產(chǎn)能且可持續(xù)的應用，使現(xiàn)代生活成為可能。通過加速創(chuàng)新，該公司在過去兩年中發(fā)布了200多種新產(chǎn)品。
有關(guān)分拆交易的詳細信息
分拆計劃預計將通過剝離奧的斯和開利業(yè)務(wù)的方式實現(xiàn)，聯(lián)合技術(shù)的股東將免繳美國聯(lián)邦所得稅。每項業(yè)務(wù)的剝離均須滿足慣例條件，包括聯(lián)合技術(shù)董事會的最終批準、收到律師的稅務(wù)意見、向美國證券交易委員會提交Form 10表格注冊聲明并確認有效，且按要求完成融資。
賀國瑞（Gregory Hayes）將負責管理此次分拆，并將在分拆后繼續(xù)擔任其現(xiàn)任的聯(lián)合技術(shù)公司董事長兼首席執(zhí)行官一職。
利用其財務(wù)靈活度，三家獨立公司的將進行適當?shù)馁Y本化，以便充分利用未來發(fā)展機遇。每家公司都將得以更好地尋求更適合其各自行業(yè)和風險回報情況的資本分配策略，擁有獨立的股權(quán)以及更為優(yōu)化的管理層和員工激勵措施，從而享有更大的靈活性。聯(lián)合技術(shù)加強信用指標的承諾始終不變。每個獨立的公司都將呈現(xiàn)更為強勁的資產(chǎn)負債表，并維持投資級信用評級的穩(wěn)定。任何與某一特定實體無關(guān)的現(xiàn)有或潛在負債將在各公司間做適當分配。
分拆完成后初期，預計三家公司總股息將不低于每季度每股73.5美分，但每家公司的股息政策將在分拆完成后由其各自董事會決定。在計劃分拆交易完成之前，聯(lián)合技術(shù)將繼續(xù)支付不低于每股73.5美分的季度股息。
一次性交易成本預計將包括非美國稅收支出、債務(wù)融資、業(yè)務(wù)分拆活動和其他傳統(tǒng)項目。
此次分拆預計將于2020年完成，分拆活動將在未來的18-24個月內(nèi)展開。并不能保證最終的分拆完成時間，或是否能夠完成拆分。
創(chuàng)立柯林斯航空
聯(lián)合技術(shù)對羅克韋爾柯林斯的收購是航空史上最大規(guī)模的收購之一。這一交易使得羅克韋爾柯林斯和聯(lián)合技術(shù)航空系統(tǒng)強強聯(lián)合，創(chuàng)立行業(yè)領(lǐng)先的柯林斯航空系統(tǒng)。其在全球范圍內(nèi)擁有約300個辦公場所，約70,000名員工，2017年形式上的總銷售額達到230億美元。
聯(lián)合技術(shù)預計，該交易將增加2019年調(diào)整后每股收益，并在收購后第四年產(chǎn)生超過5億美元的運營率稅前成本協(xié)同效應。
賀國瑞表示：“柯林斯航空將整合兩家公司在電氣、機械和軟件解決方案開發(fā)方面無與倫比的專業(yè)技術(shù)。我們將專注于為客戶開發(fā)創(chuàng)新型解決方案，并為股東帶來豐厚回報?！?/p>
財務(wù)展望
聯(lián)合技術(shù)對其2018年財務(wù)展望進行了調(diào)整，以納入對羅克韋爾柯林斯的收購，目前預計如下：
?銷售額將達645億至650億美元，高于原先預計的640億至645億美元；
?收購產(chǎn)生約0.10美元的調(diào)整后每股收益攤薄，因而調(diào)整后的每股收益從7.20至7.30美元降至7.10至7.20美元*；
?自由現(xiàn)金流由原先的45億至50億美元降至42.5億至45億美元*；
?所有財務(wù)展望調(diào)整均與收購羅克韋爾柯林斯有關(guān)。公司此前提供的關(guān)于2018年有機銷售額增長預期約為6%的展望并無變化*。
聯(lián)合技術(shù)預計此次收購將使2019年調(diào)整后的每股收益增加0.15-0.20美元，這包括了與此次交易相關(guān)的預計約6.5億美元的無形資產(chǎn)攤銷增量。聯(lián)合技術(shù)還預計，2019年羅克韋爾柯林斯將帶來5億至7.5億美元的自由現(xiàn)金流增長。2019年的加權(quán)平均攤薄流通股數(shù)預計約為8.72億股。
*注：在對調(diào)整后的每股
關(guān)于聯(lián)合技術(shù)
聯(lián)合技術(shù)公司總部設(shè)在美國康涅狄格州法明頓，為全球建筑業(yè)和航空業(yè)提供高科技系統(tǒng)和服務(wù)。聯(lián)合技術(shù)把對科盈利、有機銷售額和自由現(xiàn)金流進行預期時，非公認會計準則財務(wù)指標（Non-GAAP）的預期與相應的公認會計準則指標之間差異的調(diào)整通常難以合理地獲得。更多信息見“非GAAP財務(wù)指標的使用”。
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